Gepubliceerd op 25 juli 2025
Sinds de overgang naar het nieuwe pensioenstelsel maken we gebruik van life cycle beleggen. Maar wat betekent dat precies? En wat merkt u daar als deelnemer van? In dit artikel leggen we uit hoe deze beleggingsaanpak werkt, waarom rendementen per leeftijd kunnen verschillen én hoe dat zit met collectief beleggen.
Beleggen voor uw pensioen
Als u pensioen opbouwt, wordt een groot deel van uw premie belegd. Dat is belangrijk, want door te beleggen groeit uw persoonlijke pensioenvermogen. Op de lange termijn levert beleggen doorgaans meer op dan sparen, en dat is nodig om straks een goed pensioen voor u te kunnen uitkeren.
Maar beleggen brengt ook risico’s met zich mee. Daarom zoeken pensioenfondsen naar een balans tussen rendement (opbrengst) en risico. En dat is precies waar life cycle beleggen om de hoek komt kijken.
Wat is life cycle beleggen?
Life cycle beleggen betekent dat de manier waarop uw pensioenpremie belegd wordt, verandert naarmate u ouder wordt, oftewel: naarmate u dichter bij uw pensioen komt.
- Als u jong bent, heeft u nog een lange tijd tot uw pensioen. Dan belegt het fonds vooral in risicovolle beleggingen met een hoger verwacht rendement, zoals aandelen.
- Naarmate u ouder wordt, verschuift het fonds stap voor stap naar veiliger beleggingen, zoals obligaties. Deze brengen minder risico met zich mee, maar leveren ook minder op.
Zo ontstaat er een gebalanceerde aanpak: in de eerste jaren wordt gericht op groei, en in de jaren vóór uw pensioen vooral op zekerheid.
Collectief beleggen, individueel toegerekend
Het pensioenfonds belegt collectief: alle pensioenpremies worden samengebracht in één gezamenlijk beleggingsbeleid. Er is dus geen sprake van individuele beleggingsrekeningen. Toch krijgt iedere deelnemer jaarlijks een eigen rendement toegerekend – afhankelijk van leeftijd en de beleggingsmix die bij die leeftijd hoort. Dat gebeurt via zogeheten toedeelregels. Die regels bepalen hoe het gezamenlijke rendement wordt verdeeld over de verschillende leeftijdsgroepen. Omdat jongeren meer risico mogen lopen (en dus in de life cycle een groter aandeel in risicovolle beleggingen hebben), krijgen zij een ander rendement toebedeeld dan ouderen, die juist meer in stabiele beleggingen zitten.
Wat merkt u ervan?
Als deelnemer hoeft u niets zelf te doen, de overgang van risicovoller naar veiliger beleggen verloopt automatisch. U kunt wel op via de digitale Mijnomgeving op maandbasis zien hoe uw persoonlijke pensioenvermogen zich ontwikkelt.
Samengevat
Life cycle beleggen zorgt voor een doordachte balans tussen groei en zekerheid. Jongeren beleggen risicovoller, ouderen veiliger. Daardoor kunnen de rendementen per leeftijd verschillen. Hoewel er collectief wordt belegd, zorgen de toedeelregels ervoor dat u een rendement ontvangt dat past bij uw leeftijd en risicoprofiel.